Valoraciones
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¿Por qué valorar su negocio con Sunbelt Central America?

En Sunbelt Central America utilizamos un proceso estructurado y comprobado para determinar el rango de Precios Más Probable de Venta de su negocio (MPSP – Most Probable Selling Price).

Nos caracterizamos por:

  • Utilizar diferentes metodologías de valoración
  • Sensibilizar diversos escenarios del precio más probable de venta
  • Referencia y análisis estadístico con transacciones comparables a nivel internacional
  • Analizar la empresa desde el punto de vista cualitativo
  • Ver el negocio desde la perspectiva de un potencial comprador
  • Respaldo internacional, con acceso a un network de valuadores internacionales
  • Proceso educativo y participativo para el cliente

 

 

Metodologías
de Valoración

Enfoque de Ingresos

Basado en el Principio de Beneficios Futuros. Determina que el valor de una empresa es la suma del valor presente de los ingresos futuros, descontados a una tasa que refleja el costo ponderado de capital. El método más utilizado en este enfoque para la valoración de empresas es el DCF (Flujos de Caja Descontados).

Los elementos fundamentales para el método de Flujos de Caja Descontados:

  • Proyección de ingresos esperados en el futuro
  • Costo ponderado de Capital (WACC) o Tasa de Descuento
  • Valor Terminal (Terminal Value):
    • Perpetuidad
    • Exit Multiple (Múltiplo de Salida)

 

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Enfoque de Mercado

Basado en el Principio de Substitución. El valor de la empresa objetivo depende de cómo el mercado valúa empresas similares desde el punto de vista operacional y financiero.

Los dos elementos fundamentales para el enfoque de mercado son:

  • Múltiplos del mercado de transacciones comparables de compra-venta de negocios
  • Indicadores de rendimiento operativo (Ventas, EBITDA, Ganancia Neta, etc.)
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Enfoque de Costos

Este enfoque se basa en el valor en libros de los activos y/o valor comercial. Así como también en el valor patrimonial de un negocio para valorarlo. El valor del negocio depende de cuánto le cuesta al comprador construir el negocio desde cero.

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Nuestro proceso
de valoración
Reunión inicial
con el cliente
  • Acordar bases de la valoración
  • Solicitud de información financiera:
    • Estados financieros minimo 3 años
    • Ventas históricas mensuales
    • Estructura de costos, etc.
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Análisis de
la empresa
  • Análisis de información financiera y tendencias
  • Recasting (normalización) de estados financieros
  • Análisis financiero de la compañía comparado con otras empresas de la industria
  • Análisis cualitativo de la empresa
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Generación y análisis
de proyecciones
  • Recepción y validación de proyección de ingresos
  • Investigación de la industria y del mercado
  • Proyección de gastos y validación con el empresario
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Determinación de
variables a sensibilizar
  • Investigación de transacciones comparables
  • Determinación de los múltiplos de EBITDA
    • Ajuste por tamaño
    • Ajuste por riesgo país
  • Determinación de tasas de descuento (WACC)
    • Build up Method
    • Method CAPM
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Generación de
escenarios de MPSP
  • Uso de diferentes metodologías de valoración
  • Alimentación de nuestro modelo financiero:
    • Información histórica
    • Proyecciones
    • Tasas de descuento
    • Múltiplos de EBITDA
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Determinación del
rango de MPSP
  • Análisis estadístico de sensibilizaciones
  • Análisis del IRR (Internal Rate of Return) desde la perspectiva de un potencial comprador
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Presentación final
al cliente
  • Presentación final al cliente
  • Entrega de Reporte Final de Valoración
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COSTOS

La valoración tiene un costo igual a un pago único que dependerá del tamaño y la complejidad de la empresa. 

¿Desea una propuesta de nuestros servicios de valoración? Contáctenos.

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